Здание Эрмитажного театра расположилось на углу Дворцовой набережной и набережной Зимней канавки, являющееся самым старым из вех сохранившихся зданий комплекса Зимнего дворца. Строительство началось в 1783 году, под руководством итальянского архитектора Дж. Кваренги, на месте Зимнего дворца Петра I.